三只将1万美元变成10万美元的科技股

　　这一切都在不到10年的时间内发生！

　　在创投投资业务中，投资者的目标通常是在10年内赚取10倍的投资回报。显然，创投投资者需要从赢家身上赚取极高的回报，以弥补成立初期的公司失败所带来的损失，因为与公开市场的投资者相比，他们在每笔投资中承担的风险一般较高。

　　不过，在私人市场上，就算您不是神通广大的创投投资者也能获得惊人的回报。事实上，公开市场上也有几间科技增长型公司可带来令人羡慕的回报。

　　当然，并非每间新公司都能一直维持出色的表现。投资者要选择针对正确市场（最好是大市场）并提供合适解决方案的好公司。

　　以下三家公司均有这种「秘密武器」，带动它们在不到10年的时间内产生10倍回报，倘若在三者IPO时各投资1万美元或以上，现在每笔投资已值超过10万美元。下文将分析背后原因，以及您可如何借鉴这些例子来找出下一笔带来惊人回报投资。

　　Ubiquiti

　　网络设备制造商 Ubiquiti在2011年上市，当时定价为每股15美元。现时的股价？该股每股接近180美元，在新型肺炎疫情笼罩下表现仍安然无恙。

　　Ubiquiti是如何取得如此大的升幅？在行政总裁Robert Pera的领导下，Ubiquiti找到一个服务欠完善的巨大市场── 发达国家和发展中国家的农村地区无法连接高速宽频。由于高速宽频通常需要挖沟和铺设同轴电缆或光纤电缆，因此目前尚未在全球普及。

　　Ubiquiti随后通过开发高性能的无线电设备解决此问题，该设备可在未经授权的频谱上快速发送互联网讯息。然而，为让这些无线电的价钱处可负担的水平，Ubiquiti必须建立一个能迎合产品的业务模式，这样才可在生产这些无线电的同时仍然维持盈利。Pera & Co.便是如此，公司几乎没在营销、广告和互动度高的售后服务上花一分一毫，而以往几乎没有其他硬件公司这样做。相反，Ubiquiti将赌注押在全球的独立互联网供应商身上，让它们发掘其价格相宜但功能强大的无线电，然后为这些客户提供一个集中的论坛，让大家互助，提供服务和支缓，从而建立起忠实的用户群。

　　这种分散和互动度偏低的解决方案行之有效，世界各地的供应商纷纷加入Ubiquiti硬件生态系统。Ubiquiti并采用相同的业务模式在企业硬件上设置站点，包括接入点、交换器和路由器。该领域过往一直由思科等提供高端企业解决方案的公司主导。不过，Ubiquiti破旧立新，摒弃大多数中小型企业用不上的额外功能，亦不像以往其他供应商般需要推广高互动度的服务。

　　这种独特的业务模式在企业中同样奏效，令Ubiquiti在商业硬件市场中对价格较敏感的领域成为霸主。如今，较新的企业业务分部的规模甚至比无线电业务还要大，占公司上季收入68.5%。

　　Ubiquiti找出服务不足且无法负担昂贵解决方案的市场，进而调整业务模式，在其他公司涉足前支配这些缝隙市场，因此短短九年间便为IPO投资者带来了10倍以上的回报。

　　MongoDB

　　若然说Ubiquiti革新了企业网络设备市场，那动态跟此市场非常相似的企业数据库市场目前的革新者可能就是MongoDB。MongoDB的创办人曾创立广告技术公司Doubleclick，后者随后被Alphabet收购。MongoDB的创办人认为传统企业数据库有不足之处。当时市面流行的企业关系数据库遵循僵化的行列格式，这种格式在处理传统交易方面虽非常有效，但却不适合当今庞大而多元化兼且缺乏结构的数据源。

　　因此，他开发出文件数据库来解决这个问题，该数据库以截然不同的方式组织数据，允许一个数据源同时引用多个其他数据源。显然，要一下子改变企业根深蒂固的做法并不容易，因此MongoDB开始提供「免费增值」模式（freemium），允许开发人员在实际购买并进行密集数据处理前先试用MongoDB的数据库。这有助吸引开发人员，让他们无需向Oracle等现有公司购买昂贵的高端产品。

　　在体验到MongoDB的灵活性和功能带来的好处后，新产品便开始盛行起来，MongoDB管理层继而将收入投入到研发当中，提升数据库的安全性。较新的功能包括Atlas，即透过云端提供的MongoDB即服务（MongoDB-as-a-Service）。Atlas广为业界采用，并加入了企业级的功能，如ACID合规性和其他吸引大型企业更信任和更频繁使用MongoDB新格式的功能。此外，与企业IT咨询公司 IBM的合作也无伤大雅。

　　MongoDB是这种革新解决方案的龙头，并因而成为业界文件数据库的首选供应商，就连来自亚马逊的「山寨」版本也未能阻挡MongoDB的增长。

　　MongoDB 2017年上市时仅为24美元，但现时股价已飙升至惊人的220美元。回报为9.2倍，不够10倍。不过，MongoDB才上市两年半，笔者认为进为整数也不为过。

　　Shopify

　　加拿大电商软件供应商Shopify自2015年5月上市以来一直是大赢家。五年后，Shopify的股价足足升了48.5倍，每股高达825美元。

　　Shopify股价之所以能一飞冲天，原因之一是其应对了一个庞大而服务欠完善的市场──电子商务。电商占整体零售销售额的比例一直增长，这已不是什么秘密，无论对中小型企业还是大型企业都是如此。不过，在网络、流动领域、社交媒体及其他格式上管理统一的电商业务是项艰巨而复杂的任务。当然，您大可将商品放在亚马逊上售卖，但这间电商巨擘也有其缺点。第一，您无法控制您品牌的形象，也无法将之与亚马逊的众多其他品牌区分开来。其次，如果您成功，亚马逊可以以自有品牌销售您的产品。

　　Shopify的平台化繁为简，让任何品牌都能以任何形式轻松建立自己的网上商店。Shopify便利的界面可让用户创建商店，但Shopify亦同时扩展自家产品组合，打造一个包罗万有的解决方案，包括支付处理、发货和配送、流动资金融资和网络营销。Shopify的产品非常具拓展性，客户无需在内部管理任何硬件或软件。

　　重要的是，Shopify的分层服务意味着其能够吸引大量公司，由年轻的初创企业到雀巢等国际巨企不等。多元化的产品阵容让Shopify得以从客户收集大量数据，有助改善其产品、贷款业务和营销。

　　和上文提到的其他公司一样，Shopify找出问题所在── 如何为公司和品牌实现和简化电商，同时允许客户保留对品牌的所有权和控制权，然后再开发切合该市场所需的产品。此外，Shopify一直努力不懈改进产品和开发新产品，大幅抛离所有潜在的竞争对手。这策略显然受客户和投资者的欢迎。

　　这些股票有哪些共通点？

　　Ubiquiti、MongoDB和Shopify有一些共通点，令它们得以为股东带来巨大回报。三家公司的管理团队都找到服务欠完善的市场或现有解决方案无法满足的需求。三者均开发出优质的产品来解决这些问题：网络连接方面有Ubiquiti，数据库方面有MongoDB，而电商方面则有Shopify，这些革新的解决方案迎来了庞大的终端市场。

　　当您在市场上寻找下只十倍股时，问问您自己，这间公司有否为客户解决问题、其是否在提供解决方案方面处领先地位，该解决方案是否针对巨大的终端市场？若然三条问题的答案都是「是」，那这个可能就是让您赚大钱的投资机会。