新发展格局下的中国黄金产业发展战略

　　党的十九届五中全会提出了“逐步形成以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局”，引发社会关注。当前，世界正经历百年未有之大变局，我国外部发展环境日趋复杂，内部发展正面临以高质量发展为主体的结构性改革。准确判断世界经济发展的大势，深刻认识新发展格局背后的经济规律，理解新发展格局下国内、国际大循环所要畅通的关键环节，对于未来我国黄金行业的发展有较强的现实意义，有利于黄金行业谋篇布局。

　　2021年至2019年我国黄金查明资源储量在扣除逐年消耗量的基础上仍稳定增长，但从长期看，近年我国金矿地质勘查投入的下降将会使我国黄金查明资源储量的增长缺乏后劲。

　　伴随着我国经济的快速发展，中国黄金行业形成了资源勘探、开采、冶炼、交易、加工、销售、应用及投资消费的全产业链。为紧随国家战略，进一步深化行业发展，做稳、做大、做强黄金产业，实现黄金强国的国家战略，有必要对我国黄金行业的现状进行探讨和研究。

　　黄金资源供给链基本形成

　　我国黄金资源供给链主要有内外两种形态，内部以山东、河南、江西、内蒙古、云南、湖南、甘肃、福建、湖北、新疆等省（区）矿山企业为依托，供给着全国黄金总产量超八成。外部以国家“一带一路”沿线为带动，国内几大矿业集团在中亚、俄罗斯、南美、非洲等多个国家和地区，组建了独资或合资的大型黄金矿山，并已投产运营。

　　综观国内黄金资源供给，近些年随着国内黄金资源整合的加速，黄金企业“多、小、散”的状况有所改变，自2007年以来我国黄金产量位居全球第一，但自从2016我国矿产金达到453.486吨峰值后，受国家环保政策及矿山资源枯竭等因素影响，已连续4年呈下降趋势，2020年我国矿产金已降至365.34吨，这导致国内黄金冶炼企业原料供应趋紧，进口原料逐年提升，并成为我国黄金生产的重要补充。

　　黄金消费市场初具规模

　　当前，国内黄金珠宝消费产业链已经形成。从黄金珠宝加工链来看，内地珠宝首饰加工企业主要集中在广东、山东、上海、福建、浙江等省份；广东省居全国珠宝首饰生产量首位，其中又以深圳和番禺为主要加工基地。从流通链来看，主要分为商场珠宝柜台、连锁店、超市、专卖店、专业市场及互联网销售等类型。从品牌链来看，国内珠宝首饰市场已形成内地品牌、香港品牌和国外品牌三足鼎立的竞争局面。从行业利润来看，上游原材料供应商的利润约为26%，中间加工制造商的利润率约为3%~5%，下游销售环节的利润率约为13%。

　　从黄金珠宝生态链的角度来看，我国黄金消费量位于世界第一，2020年，全国黄金实际消费量820.98吨。2019年中国内地黄金珠宝市场总销售额达到7072.29亿元，人均消费额为73.37美元，与日本、英国的人均消费额相接近，但与美国的222.07美元相比，中国内地人均黄金珠宝消费水平仅有美国的三分之一。

　　黄金投资交易市场格局逐渐形成

　　从黄金投资市场来看，我国已经形成了场内和场外市场。场内市场以黄金交易所为核心，其中上海黄金交易所和上海期货交易所分别构成了黄金现货和黄金期货两大场内交易市场；场外市场以银行间OTC市场为核心，商业银行作为交易载体，为个人投资者和消费者提供24小时不间断账户黄金交易和实物金零售等服务。

　　从交易量来看我国黄金现货、期货交易量呈大幅增长趋势。2020年，上海黄金交易所全部黄金品种累计成交5.87万吨（双边），成交额22.55万亿元；上海期货交易所全部黄金品种累计成交10.95万吨（双边），成交额41.47万亿元。2019年12月20日，我国黄金期权挂牌交易，进一步丰富了我国黄金交易品种和避险工具。

　　黄金体量与“话语权”不匹配

　　目前，无论是黄金生产量，还是黄金消费量，中国已然成为黄金大国，但中国的“话语权”与体量明显不匹配，究其成因，从宏观的角度来说主要有以下几点。

　　从黄金矿产资源市场来说，国内资源和生产企业均处弱势。世界已查明的黄金资源主要分布与南非、美国、俄罗斯、乌兹别克斯坦、澳大利亚、加拿大、巴西等国；从黄金生产来说，2018年世界十大黄金公司矿产金903.7吨，占世界总产量的四分之一多，其中美国2家（纽蒙特和自由港迈克墨兰）、加拿大3家（巴里克黄金、金罗斯、加拿大黄金）、南非2家（英美黄金阿山帝和金田公司）、俄罗斯（极地黄金）、澳大利亚（纽克莱斯特）、乌兹别克斯坦（国家矿业公司）。

　　从黄金珠宝市场来说，全球黄金珠宝加工产业的分布呈现出明显的空间聚集，钻石切割、打磨主要集中在比利时安特卫普、以色列特拉维夫、印度孟买、美国纽约；首饰制造主要集中于意大利米兰、泰国曼谷、中国香港等国地。

　　从黄金投资交易市场来说，伦敦黄金现货市场和纽约商品交易所黄金期货市场仍是世界黄金市场交易的中心，它们把控了全球黄金生产和需求及黄金投资领域的大部分份额，而中国黄金市场现阶段仍然是以上海黄金交易所为主的区域性市场，尽管中国的黄金供需均居全球首位，但市场规模和影响力还处于弱势。

　　从货币与黄金的关系来说，美元在全球货币体系中仍处领导地位，仍是全球贸易的主要货币，国际市场中黄金交易也主要是以美元计价的，为此美元货币政策变化，仍对黄金价格走势有着举足轻重的影响。

　　新发展格局下的战略对策

　　新发展格局下，黄金行业要结合国际局势和行业特点，主动融入国家逐步形成的以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局，既要不断提升国内产业链的健康稳定与安全发展，又要充分利用全球范围内的资源和市场，博采众长，为我所用，以分领域、分层次构建产业循环链为抓手，坚持创新推动行业的高质量发展，提升行业的竞争力和主动权。

　　（一）构建中国黄金行业“人才链”

　　构建新发展格局是打造一种新的经济生态，是对传统模式的升级换代，也是对各种资源的重新挖掘和重新调配，这就必须要有充分的人才来做支撑，那么构建中国黄金行业“人才链”则显得尤为迫切。

　　按照“分层次、分梯队”的思路，加速中国黄金行业“人才链”的培育，推进黄金行业创新发展。一是要打造中国黄金发展战略智库，对黄金行业的发展战略、产业政策、危机管理、模式理论创新等资政谏言；二是加速黄金文化研究人才队伍建设，从国家黄金发展战略角度出发，加大对国内外黄金文化特点、差异、包容、趋势、产业政策、法律、机制等进行研究，建立国际黄金文化储备体系，为中国黄金产业国内、国际双循环减少壁垒；三是重视黄金产业基础人才培育，强化行业学校、科研院所职能，加速对黄金产业链中的探、采、选、冶、深加工、投资及科研等人才培育，为黄金产业的快速发展提供基础人才保障。

　　（二）打造黄金资源供需链

　　黄金矿产资源是黄金矿业的生命线，“资源魔咒”是黄金企业发展无法回避的生存问题。我国黄金资源成矿类型繁多，分布广泛，但缺少世界级的大型矿床，目前国内已有三分之二左右的矿企面临着资源危机。对此，加速打造构建我国黄金资源供需链已到了刻不容缓的地步。

　　按照“全球布局，打造平台，加强创新，聚合发展”的思路，布局中国黄金矿产资源国内、国外体系。一是以搜寻全球优质黄金资源为目标，搭建“黄金国际资源交易平台”，为全球黄金资源的探、采、矿权运营、矿权交易、矿产品贸易等提供竞价交易平台；二是以全球黄金资源为目标，搭建资源循环融资平台，提升金融服务产业的能力；三是建立资源咨询平台，从国家信誉、政治风险、法律风险、资源政策、技术环境、投资环境、市场波动、财务风险、汇率波动、劳动力供应及文化风险进行专业指导和风险把控；四是以交通运输链为依托，打造地域性、国际性资源补给链。

　　（三）重塑黄金珠宝投资消费链

　　以激活黄金珠宝投资消费为方向，按照线上线下“双循环、双流通”的思路，着力打造黄金珠宝消费链和创富链。一是创建黄金珠宝国际综合性交易平台，打通黄金珠宝境内外双向流动通道，平台主要包括产品设计模块、原料供应模块、加工模块、交易模块、竞拍模块和物流模块，这些模块自成体系，但互联互通，而每一个消费者则可以集多重身份为一体，自由选择所需，进而形成全新黄金珠宝线上投资消费链。二是配合线上或线下消费，结合消费特点，打造一批国际性、地域性黄金珠宝加工基地、集散基地。

　　（四）布局黄金金融链，助力人民币国际化

　　如果说在线支付是数字货币的1.0版，那么以区块链技术为依托的货币则是数字货币的2.0版。根据商务部印发的《全面深化服务贸易创新发展试点总体方案》，京津冀、长三角、粤港澳大湾区及中西部具备条件的试点地区，将开展数字人民币试点，可以预见的是数字人民币将逐步投放。中国黄金市场要以此为契机，一是要加速研究数字货币在黄金市场交易中的机制，重点解决由于汇率问题而导致的交易价差问题；二是要着力打造黄金数字货币银行，逐步打通黄金与数字货币互换屏障，不但增加黄金与人民币的相关性，而且也为人民币增信和国际互认提供平台，同时加速数字化人民币国际化进程；三是要围绕数字化货币，研发黄金投资交易新品种，构建黄金投资交易新领地。

　　（五）加速制度创新，激发行业活力

　　加快制度创新，也是激发黄金行业活力，实现行业双循环发展的必要措施。一是要从宏观层面尽快制定我国黄金行业循环发展的中长期规划；二是创新制度，凸显制度的包容性，打开黄金行业双循环的制度屏障；三是出台海外黄金资源勘查、开发、交易鼓励措施；四是出台措施，通过兼并、重组、联合等措施，组建一批具有全球竞争力的黄金跨国集团，强化品牌，树立国际形象。

　　新格局已经开启，新方向已经明确，中国黄金行业既要脚踏实地，又要登高望远，要在变局中找定位，要在变局中谋新篇，加速改革创新打通“堵点”，提高产业基础和产业链现代化水平，积极为国家构建新格局提供有力的行业支撑。