华尔街行业监管机构对在线券商Robinhood公司处以7000万美元罚款

据报道，本周三，华尔街行业监管机构对在线券商Robinhood公司处以7000万美元罚款，原因是该公司存在“系统性”故障，包括系统中断、提供误导性信息，以及期权交易控制不力等。监管机构还表示，这些因素加在一起，损害了该平台上数百万名用户的利益。

金融行业监管局（FINRA）对Robinhood的罚款，是该公司遭到的最新打击。Robinhood是一家备受用户喜爱的经济公司，总部位于加利福尼亚州，在今年的股票市场动荡之后，该公司正在遭受来自联邦和各州立法机构的审查，这场惨败也引发了人们对该公司商业模式、风险管理和客户待遇的质疑。

FINRA对Robinhood的罚款包括向数千名客户赔偿1260万美元，以及5700万美元的罚款，这是该监管机构历史上开出的金额最高的罚单。这笔罚单涉及的一系列问题可以追溯到2016年9月。

FINRA的执法部门负责人杰西卡·霍珀（JessicaHopper）称：“这笔罚款反映了Robinhood规行为的范围和严重性，包括FINRA发现该公司向数百万客户传达了虚假和具有误导性信息。”

FINRA表示，该公司与客户的这些沟通关系到客户是否可以进行保证金交易、账户中有多少资金、有多大的购买能力、客户在某些交易中面临的损失风险，以及客户是否面临追加保证金的要求。

该监管机构还指出，一名Robinhood的客户在2020年自杀，原因是他对账户中的信息感到困惑，这些信息似乎表明他已经关闭了保证金交易，而且不准确地显示了负现金余额。FINRA称，由于类似的错误陈述，数千名其他客户蒙受了共计700多万美元的损失。

FINRA还称，在2018年至2020年底期间，Robinhood公司也未能对其技术进行适当的监管，导致其经历了“一系列服务停止和关键系统故障”，包括2020年3月疫情大流行动荡期间的一次重大服务中断事故，导致大量客户亏损。该机构还表示，在此期间，Robinhood也未能在允许客户进行高风险期权押注之前对客户进行适当审查。

Robinhood没有承认也没有否认这些指控，但是对FINRA的调查表示认同。该公司在一份声明中表示，他们正在整顿业务，制定新的监管和通讯程序，并聘请了一批律师，包括以前的监管人员。

律师事务所MukaseyFrenchman&Sklaroff的律师罗伯特·弗兰曼（RobertFrenchman）表示：“这是一个明确的信息，你可以尝试让投资更加民主化，去掉金融的神秘感，但是不可以偷工减料。这次罚款是一件好事，因为它解决了一个很大的问题，现在可以说该公司已经与监管机构达成了和解。”他还补充说，本次罚款对于Robinhood的IPO计划来说是一件好事。

FINRA是一家向美国证券交易委员会（SEC）报告的自我监管机构，2019年该机构曾因订单执行失败对Robinhood处以过125万美元的罚款。除了FINRA之外，SEC也将矛头指向了Robinhood。去年，该公司曾被SEC罚款6500万美元，以解决有关该公司误导客户其收入来源的指控。

但是，该公司所面临的法律和监管困境可能尚未结束。SEC还在酝酿新的规则来监管这家公司的业务。Robinhood以“游戏化”的方式鼓励用户投资。

马萨诸塞州政府秘书长比尔·加尔文（BillGalvin）也对Robinhood提起了诉讼。他表示，看到FINRA追究了Robinhood的不当行为，他感到“很高兴”，但是他也提出了自己的质疑，即260万美元的客户赔偿金是否足够多。