不进入支付市场，华为如何走好金融业务的这步棋？

　　在拿下支付牌照后，华为如何依托牌照发力金融业务，一直是业内关注的焦点。4月14日，华为支付业务布局传出新动向，华为企业BG全球金融业务部总裁曹冲公开回应称，公司目前没有进入支付市场的计划。北京商报记者梳理发现，包括支付业务在内，华为金融业务布局已久，但大多采用与其他机构合作的方式。

　　低调，是业内对于华为金融业务布局的一致评价。从其持有的金融牌照来看，除了近期获得的支付牌照外，仅有一张鲜有消息传出的地方性小贷牌照。而一位手机行业从业人士则告诉北京商报记者，对于手机厂商来说，用户、供应商等“天然”流量加持下，金融业务的确是变现的不二选择。

　　确认不进入支付市场

　　在华为拿下支付牌照后，关于华为下一步的业务动向，业内众说纷纭。4月14日，多家媒体报道称，在4月12日-14日举行的华为分析师大会上，曹冲公开表示，华为目前没有进入支付市场的计划。在金融领域，华为的核心仍然是围绕ICT（信息与通信技术）技术，将该技术应用在金融客户的数字化转型，以及为行业的数字化赋能上。

　　此前，3月25日，第三方支付机构深圳讯联智付网络有限公司发生工商变更，华为持股100%成为其唯一股东。事实上，华为对于支付业务布局由来以久，Huawei Pay早在2016年8月便已经上线，内置于“华为钱包”，主要为华为手机用户提供移动支付和电子钱包服务。作为一款在华为手机内置且不可删除的应用程序，经过多次更新升级，华为钱包也为用户提供了多类金融业务。

　　北京商报记者在华为钱包中看到，除了刷卡、付款码等支付相关业务外，当前，华为还为用户提供保险、借钱、交通出行、信用卡、手机POS机等多项业务。

　　在借钱业务板块，华为服务群体包括个人用户以及小微商户，面向个人用户的消费信贷业务产品主要包括度小满有钱花、苏宁任性贷、南京银行(行情601009,诊股)随鑫花、平安银行(行情000001,诊股)平安智贷等，放款金额为5万-20万元。而小微商户专属的产品则为华夏银行(行情600015,诊股)龙商贷，最高授信额度为30万元。

　　手机POS机业务则由华为与通联支付、拉卡拉(行情300773,诊股)等第三方支付机构合作推出。根据页面提示，商户在完成注册后，可凭借华为手机完成收单工作，无需外接设备。在“零钱”业务板块，华为与多家银行合作，为用户提供信用卡还款、基金理财、借款等服务。此外，华为还推出了专属银行联名信用卡Huawei Card。

　　零壹研究院院长于百程表示，华为钱包里的多项业务均出现了银行的身影，相关支付业务也均是通过银行进行。拿下支付牌照后，一方面可以节约高额的交易结算手续费成本，另一方面也有利于华为在用户支付数据方面进行积累。而华为其他金融业务同样采用了与机构合作的模式，也是由于其本身不具备开展相应业务的资质。

　　牌照布局尚不完善

　　正如于百程所言，华为开展金融业务受到牌照制约。相较于其他头部手机厂商在金融领域的加速扩张，华为在金融这条路上走的格外谨慎。

　　从华为钱包提供的相关金融服务来看，不论是支付、借款还是保险业务，华为钱包中并没有华为自营产品，采用的都是为其他平台导流的模式。同时，在导流方面，华为选择的合作方也相对固定，均由持牌机构提供服务。在借款业务的相关展示页面，华为钱包还提示用户，“以上服务将跳转至第三方借贷平台，华为钱包不参与您的借钱业务”。

　　北京商报记者梳理发现，除了近期刚刚获得的支付牌照外，华为仅有一张鲜有消息传出的地方性小贷牌照，即其旗下孙公司――深圳市华宜贷小额贷款有限公司（以下简称“华宜贷”）。

　　当前，华宜贷并没有官方网站以及产品信息。但从华宜贷的工商信息变更来看，华宜贷并非外界猜测的“弃子”。根据国家企业信用信息公示网，华宜贷成立于2017年3月，最初注册资本为10亿元，于2019年7月一举增资至30亿元。2021年2月，华宜贷搬进了位于深圳市龙岗区的华为总部办公楼。

　　在中国人民大学助理教授王鹏看来，从华为当前的业务规模、用户数量以及行业影响力等多方面来看，其已经具备了开展金融业务的基础，获得相应的金融牌照也并非难事。“在此部分布局上脚步稍缓，更多可能还是华为自身的选择，毕竟金融业务一旦做不好，在业务合规、品牌形象等方面都会有诸多影响。”王鹏说道。

　　王鹏指出，作为一家国际性知名企业，华为的发展也受到多方面因素影响，当前其主营的智能产品、运营商业务已经开始受到制约。从这一角度来看，华为若能在完善金融布局后提供数字化服务，对于其业绩增长也将大有好处。

　　业绩情况在华为财报中得以体现。3月31日，华为公布了2020年财务报告。尽管营收、净利均有小幅增长，但主营的消费者业务与运营商业务增速创新低，分别为3.3%、0.3%。受到疫情和制裁双重影响，华为也在寻求新的业绩增长点。

　　金融被认为是最好的变现渠道之一。一位手机行业从业人士告诉北京商报记者，对于手机厂商来说，转变过去的制造商思维后做金融有必要也有优势。供应商、用户等“天然”流量加持下，不论是面向供应商的供应链金融还是面向个人用户的消费信贷产品，做到业务变现都可谓是水到渠成。

　　前述行业人士还向北京商报记者透露，在手机行业的供应链金融中，下游手机经销商不需要花钱便可以从厂商处获得手机，贷款周期多在7-30天，以每个供应商每月1万元借款金额计算，几十万手机经销商将带来大量利润。“对于手机厂商来说，还不用担心违约成本，给出去的是手机，还回来的是现金。”前述行业人士说道。

　　如何走好金融这步棋

　　对于支付牌照将主要作用于华为钱包中哪些业务、华宜贷当前业绩情况如何、是否计划进行其他金融牌照的布局等问题，北京商报记者向华为方面进行了进一步了解，但截至发稿，未收到对方回复。

　　近年来，金融业务成为流量平台的标准配置，手机厂商做金融在业内也是常事。前述行业人士表示，手机厂商开展供应链金融，最初是为了帮助客户消除库存，提高翻单率，使得整个产业链更快的运转起来，“但在打通这一环节后，的确能做到又卖手机又赚钱。当前几家头部手机厂商所售的手机均价约为3000元，售出一台手机所获得的利润，与一名用户贷款产生的收益相差无几，用户还能重复贷款继续产生收益”。

　　据前述行业人士介绍，当前业内包括华为在内的四家头部手机厂商，在供应链金融业务部分打法各有不同，手机零件生产厂商作为产业上游，无特殊差异。

　　“对待下游的手机经销商，部分厂商讲究下沉，部分依托于互联网，而华为则走的是‘精英’路线。”前述业内人士指出，相较于其他友商向所有经销商提供贷款，采用小额分散的方式。华为则只是向部分头部经销商提供服务，通常可能会给出更高的贷款额度。

　　另一方面，北京商报记者注意到，2020年10月，华为曾推出了支持“数字人民币硬件钱包”功能的Mate 40系列手机，这也让业内对于华为收购支付牌照有了更多的猜测。在宣布不会进入支付市场后，也有业内人士认为华为瞄准的是数字人民币这一新赛道。

　　“但从布局金融业务这部分来看，华为也存在一定劣势，”王鹏认为，一是监管环境，金融业务受到强力监管的背景下，华为重新获得金融牌照、开展业务都将面临很大考验；二是在于华为当前的场景布局，在生活服务领域基本处于空白状态，还需要进一步发力；三是作为一家硬件企业，如果想要布局金融业务，华为需要对当前业务架构进行更为灵活的调整，船大难掉头，华为也需要时间。

　　王鹏进一步强调，对于华为的格局来说，其发展本身就没有局限于主营业务本身，更多的是完善产业链，形成自身的产业帝国。支付牌照的价值并不只是支付业务本身，对于构建华为整体的业务生态也有重要作用。“华为具备足够的行业影响力与知名度，在手机、智能终端设备、华为云等方面存在布局消费场景的可能。不论是金融业务走向哪一方面，合规前提下审慎开展才是最主要的。”王鹏说。