美国银行业利润缘何大缩水

　　美国银行业一季度利润严重缩水。摩根大通、美国银行、花旗集团、富国银行最近几日披露的数据显示，一季度分别实现净利润28.65亿美元、40亿美元、25亿美元、6.53亿美元，分别同比下滑69%、45%、46%和89%。

　　上述银行净利润大幅下降，主要是因为新冠肺炎疫情导致经济状况恶化，银行计提了大量拨备，以应对可能的资产质量恶化。

　　今年以来，美国银行业股价遭遇重创。1月2日至4月15日，摩根大通、美国银行、花旗集团、富国银行股价分别下挫33.77%、36.59%、46.00%和46.57%。

　　相较于净利润，上述银行营业收入的变化就相对容易接受多了。一季度摩根大通、美国银行、花旗集团、富国银行分别实现营业收入283亿美元、228亿美元、207亿美元和177亿美元，同比分别为-3%、-1%、12%、-18%。

　　但陡增的拨备“吃掉”了大量利润。具体看，摩根大通计提贷款损失准备82.85亿美元，同比增长454%，其中包括68亿损失准备金（Reserve Build）；美国银行计提信贷损失准备同比增长37亿美元，至48亿美元，其中36亿美元是损失准备金；花旗集团计提信用损失70.27亿美元，其中包括48.93亿美元损失准备金，去年同期这一数值仅为2000万美元；富国银行计提贷款和债务证券损失准备40亿美元，同比增长400%，其中包括31亿美元损失准备金。

　　“花旗一季度的盈利状况严重受到新冠肺炎疫情的影响。我们合理控制了成本，并且此前一直保持着不错的收入，因为直到一季度末疫情影响才逐步显现。”花旗集团首席执行官迈克尔・考伯特（Michael Corbat）表示，不断恶化的经济和“当前预期信用损失（CECL）”会计准则的运用，使得花旗大量计提贷款损失准备金。

　　CECL会计准则侧重于对贷款存续期内的预期损失进行估计。美国8家全球系统重要性银行及在美国证券交易委员会报备的大型银行，应在今年起正式采用这一准则。摩根大通、花旗集团、美国银行曾在去年底预测，新的会计准则将会使其拨备提升20%至30%。

　　显然，如今这几家银行计提的拨备，远超去年末市场的预期。美国银行业正储备更多“粮食”，以应对可能到来的“寒冬”。

　　摩根大通首席执行官杰米・戴蒙（Jamie Dimon）认为，一季度公司业绩很不错，但考虑到经济严重衰退的可能性，很有必要计提68亿美元的风险准备金。富国银行也在一份文件中指出，贷款损失准备大幅增加，主要是因为计提了更多风险准备金。其中，批发业务的拨备大幅增加，主要是为了应对因新冠肺炎疫情引起的信用状况恶化；同时，用于石油与天然气板块的不良核销金额有所增加。

　　对于消费者与社区银行、公司与投资银行、商业银行和资产管理这四大业务条线，摩根大通分别计提贷款损失准备58亿美元、14亿美元、10亿美元和9400万美元。相比其他业务板块，消费者与社区银行条线计提的拨备很多。国信证券经济研究所银行团队认为，这反映出摩根大通对疫情影响下居民和个体户的偿债能力非常担忧。

　　富国银行对社区银行业务、批发银行业务、财富管理与投资业务分别计提贷款损失准备金17亿美元、23亿美元和800万美元。该行另一个令人惊讶的数据是，一季度的摊薄后每股盈利仅为1美分，而去年同期为1.20美元。该行分析称，0.73美元的降幅来自于因经济和市场环境导致的计提拨备增加及证券贬值；0.06美元的降幅来自于赎回该行K系列优先股的影响。